Winch Capital 2 géré par Edmond de Rothschild Investment Partners acquiert une part minoritaire du groupe dans le cadre d’un owner-buy-out au sein duquel les fondateurs restent majoritaires.

Depuis sa création en 1997 par Julien Saada et Grégory Mager, Maesa est devenu au fil des ans un leader mondial proposant des solutions « clé en main » auprès de distributeurs et de marques, pour lesquels le groupe développe des gammes complètes de produits de beauté et de parfums. Aujourd’hui, Maesa réalise 60% de son chiffre d’affaires aux Etats-Unis et 40% en Europe, à travers 5 bureaux situés à Paris, New-York, Los Angeles, Shenzhen et Hong-Kong.

A l’issue d’un processus concurrentiel international organisé par Lincoln International, le fonds Winch Capital 2 de l’équipe Mid Cap d’Edmond de Rothschild Investment Partners a été sélectionné par les fondateurs de Maesa et acquiert ainsi une part minoritaire du groupe. A cette occasion, les FCPI Partenariat & Innovation de l’équipe Small Cap d’Edmond de Rothschild Investment Partners qui étaient entrés au capital du groupe fin 2011 à la suite du retrait de cote, réalisent une sortie totale et concrétisent une très belle performance1.

Le financement de cette nouvelle opération est complété par la levée d’une dette unitranche apportée par Tikehau IM.

Au cours des trois dernières années, Maesa a confirmé son positionnement de partenaire stratégique de grandes enseignes et de grandes marques en passant de 72 millions d’euros de chiffre d’affaires à près de 110 millions d’euros de chiffre d’affaires attendu en 2014, grâce notamment au développement de marques exclusives pour les grands retailers. La force de Maesa réside dans sa capacité à maitriser l’ensemble de la chaîne de valeur, depuis la conception et la création d’un produit jusqu’à la logistique et au contrôle qualité, le tout dans des délais très courts.

Maesa ouvre une nouvelle page de son développement à l’occasion de cette opération, qui permet également à certains cadres clés d’accéder ou se renforcer au capital du groupe. Maesa entend poursuivre sa forte croissance sur l’ensemble de ses géographies, tout en continuant à relever le challenge de l’innovation et de la créativité permanentes au service de ses clients.

1 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Source : Communiqué de presse, Edmond de Rtoschild Investment Partners